北京时刻7月23日凌晨，好意思股周二午盘涨跌不一。多家科技巨头行将公布财报。跟着8月1日特朗普关税终末期限邻近，投资者关注国外贸易场面的最新发展。特朗普称认为好意思国和菲律宾会达成贸易公约。还有报说念称特朗普可能条款欧盟不绝蜕化。

　　说念指涨32.72点，涨幅为0.07%，报44355.79点；纳指跌90.93点，跌幅为0.43%，报20883.25点；标普500指数跌7.44点，跌幅为0.12%，报6298.16点。

　　周一好意思股收盘涨跌不一，标普500微涨0.1%，纳斯达克收高近0.4%。两大指数盘中与收盘均创历史新高。说念指小幅收跌。

　　周二军工巨头洛克希德-马丁股价重挫，该公司二季度营收未达分析师预期。香烟公司菲利普莫里斯雷同着落，因其季度营收逊于预期。

　　好意思股“科技股七巨头”当中，谷歌的母公司Alphabet和特斯拉将在周三盘后公布功绩，这些超等大盘股料将成为本季盈利增长主力。

　　好意思股财报受到关注

　　本周好意思股财报密集出炉。FactSet数据涌现，迄今已有超60家标普500因素股公布功绩，其中85%超出预期。阛阓重心关注这些企业对宏不雅经济不细则性、关税影响及东说念主工智精明系需求与开销等热门话题的批驳。

　　尽管8月1日关税终末期限前的贸易谈判不细则性加重，好意思股创记载的反弹仍在延续。但跟着估值被推高，强盛的第二季度财报季迄今未能激发投资者更多响应，他们在恭候更明确的关税影响信息。

　　鉴于近期好意思股也曾高涨，投资者目下怀疑其今后还有几许上行空间，部分东说念主士认为好意思股估值已瓦解显偏高。

　　Cetera投资解决公司首席投资官Gene Goldman指出：“利好因素似乎已被充分订价，好意思股基本莫得犯错的空间。”

　　他补充说念：“阛阓反弹可能过快过猛。标普500从特朗普晓示所谓‘平等关税’政策后的低点4982点强势回升，尽管2025年盈利预期近乎腰斩，但事实上，该指数的这轮复苏仍是近50年来最迅猛的。”

　　摩根大通钞票解决群众阛阓策略师Hugh Gimber示意：“虽然咱们看到了一些超预期的财报，但这并弗成透露将来的走势。这等于咱们最随和这个财报季的方面，咱们要判断关税冲击会在那儿体现出来。”

　　关税终末期限邻近 特朗普可能条款欧盟不绝蜕化

　　跟着特朗普设定的8月1日关税终末期限的邻近，投资者密切关注干系谈判的推崇。鉴于与好意思方达成可接管公约的但愿厚重消退，欧盟正在探索更往常的反制门径。

　　音书东说念主士称，好意思国官员已见告欧盟贸易独揽，特朗普可能条款欧盟在谈判中进一步蜕化，包括将大巨额欧盟商品的基准关税提高至15%以至更高，而此前参谋的是10%。

　　白宫新闻通告莱维特（Karoline Leavitt）示意，在关税终末期限前，特朗普总统可能会发出更多单边疆税函，并有可能在摈弃前达成更多贸易公约。

　　菲律宾总统小马科斯周二晚些时候将成为最新一位在终末期限前急于达成公约的番邦勾通东说念主，他将拜谒白宫会见特朗普。好意思国官员团队将在8月下半月拜谒印度，参谋双边贸易公约。

　　被问及好意思国和菲律宾是否可能达成贸易公约时，好意思国总统特朗普周二称“我认为咱们会的”。特朗普在菲律宾总统小马科斯抵达白宫之后向记者发表上述言论

　　特朗普此前曾示意，将从8月1日起对菲律宾商品征收20%的关税。

　　白宫对好意思联储的品评声息加大 好意思联储平定性濒临覆按

　　好意思联储主席鲍威尔周二将在一场监管会议上致接待辞。值得一提的是，这亦然不太常见的“静默期直播发言”——不时好意思联储官员会在决议十天前幸免公开出面。

　　阛阓将从鲍威尔的演讲中寻找任何商酌“好意思联储平定性”的描绘。前一天，两位前好意思联储主席伯南克与耶伦发表联署著作，力挺深陷特朗普降息压力的鲍威尔。

　　好意思联储平定性问题也令投资者近几周高度急切。上周，特朗普总统似乎一度放出“立即除名好意思联储主席鲍威尔”的试探性言论，但其激发的阛阓漂泊最终使其暂时烧毁。

　　鲍威尔本年以来因坚握看护利率不变遭到特朗普政府握续品评。

　　好意思国财政部长斯科特-贝森特周一也加入品评，称应审查好意思联储的“非货币政策操作”，包括对华盛顿总部的翻修。

　　但贝森特周二却在特朗普政府官员经常抨击的配景下公开支撑好意思联储主席鲍威尔，示意他认为目下莫得原理让其下台。

　　贝森特周二在接管采访时示意：“莫得任何迹象标明他目下应该离职，他的任期将于来岁5月兑现。要是他念念坚握到底，我以为他应该这样作念。要是他念念早点离开，我也认为不错。”

　　几个月来，鲍威尔一直受到特朗普的抨击，因为他勾通好意思联储保握利率不变，缅念念政府提高关税的通胀影响。

　　本月，一些共和党东说念主还就一项耗资纷乱的好意思联储大楼翻修策画向伯南克提议了异议。

　　贝森特周一号令对好意思联储的非货币活动进行里面审查，包括翻修时势。贝森特示意：“目下对他而言有一个实在的契机，亦然他的遗产所在——让好意思联储的非货币政策职能合理化。”

　　阛阓精深量度，好意思联储将在7月会议上看护利率不变，但本年晚些时候可能降息。投资者将密切关注鲍威尔周二晚些时候的谈话，寻找商酌好意思联储何时缩短政策的陈迹。

　　分析师认为，鲍威尔若遭解任，30年期好意思债收益率或将直奔5.5%。

　　德深化银行的策略师团队近日发布研报称，若特朗普下定决心以某种合理化的功令法子解任鲍威尔，好意思联储平定性受损将导致超永远好意思债收益率——即30年期好意思国国债收益率——上升逾50个基点，同期在近期瓦解下降的10年期好意思债收益率也将随之迈入上行轨迹。

　　押注好意思债收益率弧线驱动的逻辑在于，若新任好意思联储主席更倾向配合特朗普的降息诉求，短期债券收益率可能因政策宽松预期而下行，而央行平定性被削弱的担忧，则可能推高永远通胀预期，进而抬升永远债券收益率。

　　双线成本的副首席投资官杰弗里-谢尔曼也好奇这一往来，称该往来已成为对冲特朗普试图除名鲍威尔的风险的首选方式。

　　经济数据

　　费城联储银行的数据涌现，好意思国7月费城联储非制造业活动指数升至-10.3，之前一个月的数据为-25.0。该指数也曾连系九个月为负。

　　7月企业总体活动指数从-17.3升至10.2。新订单指数从-20.1上升至9.7。支付价钱指数从29.7上升至32.5。全职服务东说念主数指数从-2.1升至4.1。将来六个月的地区营业活动瞻望指数从-8.2升至-3.9。

　　焦点个股

　　分析师指出，台积电二季度AI业务营收达100亿好意思元，英伟达是最大元勋。台积电第二财季AI干系收入超100亿好意思元，英伟达配合成要津驱能源。公司预测全年AI业务将翻倍，3纳米和5纳米技艺往常应用。

　　特斯拉与加州无邪车解决局（DMV）之间的法律对决于周一追究在奥克兰运行，听证会将握续五天。加州监管机构指控特斯拉在2021年及 2022 年时间，对其Autopilot自动驾驶援助系统及Full Self-Driving（FSD）功能的宣传存在“伪善或误导性”的答复，涉嫌违背州法律。

　　争议的中枢在于特斯拉永远将其援助驾驶软件称为“Autopilot”和“Full Self-Driving（全自动驾驶）”，这些称呼很容易让东说念主误以为车辆能足够自动驾驶。

　　DMV正寻求暂停或拆除特斯拉在加州的经销商派司，倘若这一苦求获支撑，特斯拉在好意思国东说念主口最多的州将濒临失去销售阅历的风险。

　　好意思国政府官员和私东说念主商酌东说念主员称，黑客期骗微软服务器软件中的一个环节安全罅隙，在往时几天对好意思国政府机构和企业发动了群众抨击，入侵了好意思国联邦和州政府机构、大学、能源公司以及一家亚洲电信公司。

　　微软方面最新示意，它也曾发布了一个新的安全补丁，供客户应用到他们的SharePoint服务器上，以减轻针对土产货服务器的主动抨击。该公司还补充说念，它正在极力推出其他补丁。

　　据媒体报说念，Meta Platforms近日从苹果公司挖走了两名在AI规模具有举足轻重地位的顶级商酌员。这是继本年头以来Meta第二次奏效从苹果“掠夺”AI中枢东说念主才，为握续演变的“AI武备竞赛”投下颠簸弹。

　　据悉，这两位商酌员在苹果责任时间，深度参与了苹果下一代中枢AI技艺的研发时势，对苹果接力于于擢升Siri智能水平及在成立端部署更建壮、更防守隐讳保护的东说念主工智能计谋探究孝顺特等。他们在生成式东说念主工智能模子与成立端硬件加速协同优化方面的专长，被视为苹果浪漫性推崇的要津驱能源。

　　谷歌推出OSS Rebuild时势，匡助开拓者考据开源软件包的完满性，防守供应链抨击。该时势支撑PyPI、npm和Createsio，将来将蔓延更多生态系统。

　　花旗集团将亚马逊探究价从225好意思元上调至265好意思元。Needham将亚马逊探究价从220好意思元上调至265好意思元。

　　好意思国盛开东说念主工智能商酌中心（OpenAI）与日本软银集团本年头晓示的5000亿好意思元“星际之门”东说念主工智能时势被曝激动受阻，已下调探究，策画年底前只建造一座袖珍数据中心。知情东说念主士说，OpenAI与软银近期就选址问题的争议是，是否需把数据中心连结设在与软银支撑的一家可再生能源公司商酌的处所。

　　据报说念，在当天SpaceX三年来初次转化1.52亿好意思元比特币后，马斯克旗下的SpaceX和特斯拉仍然握有18486枚比特币，这些比特币的平均成本约3.2万好意思元，按现时11.8万好意思元的比特币价钱探究，SpaceX和特斯拉通过投资比特币揣摸赢利超17亿好意思元。

　　赛诺菲公司本心以高达16亿好意思元的价钱收购英国生物技艺公司Vicebio Ltd．，从而获取了实验性疫苗以及一种能加速疫苗研发程度的技艺。赛诺菲首席本质官Paul Hudson正在寻找与赛诺菲现存产物相契合的立异有探究，而Vicebio的实验性疫苗旨在谨防多种呼吸系统疾病，包括呼吸说念合胞病毒（RSV），这亦然赛诺菲新疗法Beyfortus所针对的疾病。

　　通用汽车公司第二季度调动后每股收益2.53好意思元，预估2.33好意思元。通用汽车公司第二季度收入471亿好意思元，同比下降1.8%；股东应占净利润19亿好意思元，同比下降35.4%；调动后息税前利润为30亿好意思元，同比下降31.6%。通用汽车的全年财务指引保握不变。

　　京东收购香港佳宝，有媒体爆料称收购金额为40亿港元。

　　群众第三大飞机制造商巴西航空工业公司近日示意，若好意思国对巴西入口商品提高关税，将导致好意思国航司购买每架飞机的成本加多900万好意思元。该公司首席本质官弗朗西斯科-内托示意，飞机价钱的变动量度将导致订单取消、录用蔓延、坐褥策画修改、现款流下降以及投资减少。

　　通用汽车二季度股东应占净利同比降35.4%。

　　FDA拒绝批准Replimune公司的皮肤癌药物。

　　文远知行新发布的HPC，3.0平台算力高达2000TOPS。

包袱裁剪：张俊 SF065